Mieste atsirado nauja finansinė spraga: stabilios monetos. Stablecoins yra doleriais, jenomis arba svarais pagrįstos mokėjimų platformos, sukurtos naudojant kriptovaliutų duomenų bazių technologiją.

Finansų institucijos visada ieško spragų, kad galėtų sužaisti sistemą. Paprastai tai reiškė, kad vienoje jurisdikcijoje reikia vengti kapitalo reikalavimų arba likvidumo rodiklių, o kitur – laisvesnius standartus. Naujoji stabilių monetų spraga leidžia išvengti kitokių, visuomenės, finansinių standartų kova su pinigų plovimu reglamentas.

Paaiškinsiu šią naują spragą naudodamas „PayPal“ kaip pavyzdį.

Dabar „PayPal“ savo klientams siūlo dviejų rūšių reguliuojamas platformas, skirtas atsiskaityti JAV doleriais. Pirmasis tipas bus žinomas daugeliui iš mūsų. Tai tradicinė „PayPal“ sąskaita su JAV dolerių likučiu ir apima pagrindinę „PayPal“ platformą bei „PayPal“ priklausančias platformas „Xoom“ ir „Venmo“. Visi šie turi griežtas kovos su pinigų plovimu kontrolė.

Antrasis tipas yra naujesnė „PayPal“ stabili monetų platforma „PayPal USD“, kuri turi laisvas kovos su pinigų plovimu kontrolė. „PayPal USD“ sukurta remiantis viena populiariausių pasaulyje kriptovaliutų duomenų bazių „Ethereum“. Kriptovaliutų duomenų bazėse laikomi doleriai paprastai vadinami stabiliomis monetomis, iš kurių žinomiausios yra Tether ir USDC.

Ką turiu omenyje sakydamas mažiau kovos su pinigų plovimu kontrolės priemonių?

Jei noriu pervesti jums 5 000 USD per tradicinę „PayPal“ platformą, „PayPal“ pirmiausia turės mums abiem suteikti leidimą tai padaryti. Tai daroma įpareigojant mus atidaryti sąskaitą. „PayPal“ atliks deramą mūsų abiejų patikrinimą, rinkdamas ir patikrindamas mūsų asmens tapatybės dokumentus, tada patikrins mūsų informaciją pagal įvairius reglamentuojamus juoduosius sąrašus, pvz., sankcijų sąrašus. Tik atlikę daugybę patikrinimų, „PayPal“ leis mums naudoti savo platformą 5000 USD pervedimui.

Priešingai nei mokėjimas atliekamas naudojant naują PayPal stabiliųjų monetų platformą.

Pirma, mes abu turime sukurti „Ethereum“ piniginę. Tam nereikia asmens tapatybės patikrinimo. Tai dabar leidžia mums pasiekti „PayPal“ stabilią monetų platformą. Tada aš turiu finansuoti savo piniginę 5000 USD. Šias lėšas galiu gauti iš trečiosios šalies, kuri jau turi pinigų PayPal stabilioje monetų platformoje, tarkime, iš draugo arba iš asmens, kuris perka prekes iš manęs, arba iš decentralizuotos biržos. Vėlgi, norint atlikti šią operaciją, nereikia ID. Kai turėsiu lėšų, „PayPal“ apdoros mano 5 000 USD pervedimą jums.

Ar galite pastebėti skirtumą? Per senąją PayPal platformą atliktoje operacijoje PayPal uoliai susipažino su visais dalyvaujančiaisiais. Antruoju sandoriu PayPal nesistengia rinkti informacijos apie mus. Trūkstant mūsų vardų, fizinių adresų, el. pašto adresų ar telefono numerių, ji negali atlikti visiško kryžminio patikrinimo pagal įvairius reglamentuojamus juoduosius sąrašus.

Konkrečiau, senoji PayPal platforma daro viską, kad sustabdytų tokį žmogų kaip Vladimiras Putinas sankcionuotas, nuo kada nors gali prisiregistruoti ir atlikti mokėjimus. Tačiau jei V. Putinas norėjo pasinaudoti nauja PayPal stabiliųjų monetų platforma, PayPal beveik nesistengia sustabdyti jo peršokimo.

Viena didžiausių išlaidų, susijusių su senos finansinės platformos valdymu, yra kovos su pinigų plovimu atitiktis. Programuotojai turi būti dislokuoti, kad nustatytų priėmimo ir atrankos procesus. Turi būti samdomi atitikties pareigūnai. Jei sandoris yra įtartinas, tai gali būti sustabdyta, o sandorį turės kruopščiai ištirti vienas iš šių pareigūnų. Platformai kenkia prarastas klientų geranoriškumas niekam nepatinka delsti.

Štai čia ir prasideda stabilios monetos spraga.

„PayPal“ gali sumažinti savo kliento pažinimo išlaidas, nukreipdama klientus nuo savo tradicinės platformos ir į savo PayPal USD stabiliųjų monetų platformą. Dabar jis gali patekti į juos neprašydamas asmens tapatybės dokumento. Kadangi ji neberenka asmeninės informacijos apie savo vartotojų bazę, mažiau operacijų suaktyvina vėliavėles dėl įtarimų ir tik retais atvejais užregistruoja rezultatus sankcijų juoduosiuose sąrašuose. Tai reiškia mažiau sustabdymų, vėlavimų ir brangių tyrimų. „PayPal“ dabar gali atleisti didelę dalį savo atitikties darbuotojų. Išlaidų sumažinimas lemia didelį pajamų padidėjimą. Jos akcijos kaina nukrenta į mėnulį.

Kol kas „PayPal“ stabili monetų platforma išlieka gana maža. Platformoje saugoma tik 150 milijonų dolerių vertės vertė, kaip rodo diagrama šio įrašo viršuje. Pasenusios bendrovės platformos yra daug didesnės, su maždaug 40 milijardų dolerių vertės turimų likučių. Tačiau, atsižvelgiant į atitikties sąnaudų skirtumą, įtariu, kad „PayPal“ patiktų, jei jos stabili monetų platforma augtų senosios platformos sąskaita.

Kaip pavyzdį naudojau „PayPal“, bet ta pati skaičiuoklė tinka finansų pramonei apskritai. Jei kiekvienas finansų sistemos bankas pakeistų į stabilią monetų platformą finansinėms paslaugoms teikti ir nebenaudotų savo senų platformų, visos pramonės kovos su pinigų plovimu atitikties sąnaudos sumažėtų.

Iki šiol aš tiesiog paaiškinau visa tai iš finansų institucijų perspektyvos, bet kaip iš mūsų likusių požiūrio? Visuomenė išsikėlė sau kilnų tikslą – neleisti blogiems veikėjams naudotis finansų sistema. Didelė šių pastangų dalis yra pavedama finansų įstaigoms, reikalaujant, kad jos padengtų savo platformos naudotojų deramo patikrinimo išlaidas. Tam reikia didelių išteklių sąnaudų. Daugelis šių išlaidų galiausiai perkeliamos mums, vartotojams.

Jei tokios institucijos kaip „PayPal“ pereis prie infrastruktūros, kuri neapsaugo vartotojų, tada ištekliai nebenaudojami mūsų numatytiems tikslams, o platesni tikslai, kuriuos užsibrėžėme, yra pažeidžiami. Ar to mes norime? norėčiau pasiūlyti ne.


Keletas tolesnių minčių:

1. „PayPal“ stabili monetų platforma naudoja mažiau pinigų plovimo kontrolės priemonių nei įprastoje platformoje. Kita vertus, jos stabilių monetų platforma turi griežtesnius standartus kitose srityse, įskaitant klientų lėšų saugumą. Aš rašiau apie tai čia: „Būtent PayPal doleriai, talpinami kriptovaliutų duomenų bazėse, yra saugesni iš dviejų, jei ne visais aspektais, bent jau atsižvelgiant į tai, kokiu mastu klientai yra apsaugoti: 1) pagrindinio turto kokybe; 2) jų darbo stažu. (arba reitingą, palyginti su kitais kreditoriais), ir 3) skaidrumą.

2. Stabilių monetų pseudonimiškumas yra tai, apie ką rašau jau kurį laiką. 2019 m. įraše nerimavau, kad tam tikru momentu ši spraga sukels „hiperstabilią monetizaciją“, procesą, kurio metu kiekviena banko sąskaita paverčiama stabilia moneta. Esu nustebęs, kad praėjus beveik penkeriems metams ši spraga vis dar nebuvo uždaryta.

3. Tipiškas šio įrašo atsakymas bus toks: „Bet JP, stabilios monetos yra įdiegtos blokų grandinėse, o blokų grandinės yra skaidrios. Tai neleidžia blogiems veikėjams jomis naudotis, todėl stabilioms monetoms turėtų būti netaikomos standartinės kovos su pinigų plovimu taisyklės.” Aš neperku šito. Blogi aktoriai yra naudojant stabilias monetų platformas, nepaisant jų pseudo atsekamumo. „Patogu, greita“, – sako sankcijų laužytojų pora apie mokėjimus, atliekamus per didžiausią stabilių monetų platformą „Tether“. Visuomenė pavadavo finansų institucijas, kad atliktų esminę užduotį – tikrinti visus jų vartotojus. To nepadarius, stabilių monetų platformos vengia. Bandymas perduoti policijos užduotį visuomenei arba vyriausybei, naudojant pusiau skaidrią duomenų bazių technologiją, jos nesumažina.



Source link

By admin

Draugai: - Marketingo paslaugos - Teisinės konsultacijos - Skaidrių skenavimas - Fotofilmų kūrimas - Karščiausios naujienos - Ultragarsinis tyrimas - Saulius Narbutas - Įvaizdžio kūrimas - Veidoskaita - Nuotekų valymo įrenginiai -  Padelio treniruotės - Pranešimai spaudai -